Школьный учитель химии Уолтер Уайт, находясь на грани отчаяния после диагноза рака лёгких, сталкивается с угрюмой реальностью: финансовые трудности его семьи ставят под угрозу их будущее. Понимая, что лечение потребует значительных средств, а пенсия не покроет всех расходов, Уолтер принимает рискованное решение. Он решает использовать свои навыки в химии не для образования, а для создания метамфетамина, высоко прибыльного наркотика. В этом предприятии к нему присоединяется его бывший ученик Джесси Пинкман, чью жизнь также не обошли стороной трудности. Когда-то Уолтер исключил Джесси из школы, но теперь ему предстоит работать с ним в мире, полном опасностей и преступлений.
Джесси, потерявший своего партнёра и лабораторию после неудачного рейда правоохранительных органов, видит в сотрудничестве с Уолтером шанс на восстановление. Они образуют нестандартный тандем: опытный учитель и неопытный наркоторговец. Вместе они начинают обходить пагубные последствия своей деятельности, но каждый шаг оборачивается всё более запутанным и опасным. Постепенно их инициатива приобретает масштаб, и Уолтер постепенно трансформируется из скромного учителя в человека, готового пойти на всё ради своей семьи, даже если это угрожает потерей себя и близких. С каждым новым днём их моральные границы стираются, и они вступают в мир, где каждый выбор может привести к неожиданных последствиям.